SPAC

SPAC (special purpose acquisition company) betreft een alternatieve manier om financiering aan te trekken door middel van een beursgang voorafgaand aan de overname van een operationele doelvennootschap. Het managementteam van de SPAC richt zich doorgaans niet op één bepaalde onderneming, maar op een sector of industrie in het algemeen. Zodra de beursnotering een feit is, heeft de SPAC een vooraf bepaalde tijdsduur – doorgaans 24 maanden – om met de aangetrokken financiering een doelvennootschap over te nemen. Indien er geen overname (“de-SPAC”) plaatsvindt, krijgen de investeerders hun geld terug.

Het gebruik van SPAC’s is de laatste tijd in een stroomversnelling beland. Een SPAC is niet alleen een aantrekkelijke mogelijkheid voor beleggers, maar biedt een onderneming – in tegenstelling tot een traditionele beursgang met alle risico's van een fluctuerende markt – ook meer controle over hun waardering en aandelenkoers.

Het ECM-team van Houthoff was als eerste in Nederland betrokken bij de lancering van een Nederlandse SPAC, met toepassing van een beschermingsconstructie (European Healthcare Acquisition & Growth BV).

Highlighted Matters
Advised European Healthcare Acquisition & Growth Company B.V., a Euronext Amsterdam-listed special purpose acquisition company (SPAC), on entering into a business combination with Croma-Pharma GmbH.
Highlighted Matters
Advised De Agostini on the EUR 7.2 billion business combination of Pegasus Entrepreneurs with FL Entertainment. Awarded Best ECM Deal 2022 by M&A Community
Highlighted Matters
Advised Frazier Lifesciences Acquisition Corporation (SPAC), together with Goodwin Procter LLP, on its intended business combination with NewAmsterdam Pharma and listing of the combined entity on Nasdaq.
Highlighted Matters
Advised GP Bullhound Acquisition I SE (SPAC) on its IPO raising EUR 200 million.
Highlighted Matters
Advised European Healthcare Acquisition & Growth Company B.V. (EHC), the first operators-led healthcare-focused acquisition and growth company in Europe, on successfully completing its EUR 200 million private placement and listing on Euronext Amsterdam.
Highlighted Matters
Advised Ally Bridge Group on PIPE investment in EUR1.5 billion de-SPAC.
Highlighted Matters
Advised Kensington Capital Acquisition Corp. II, a NYSE-listed special purpose acquisition company, on the merger agreement with Wallbox and Wallbox's listing as a Dutch N.V. on NYSE through the merger.
Highlighted Matters
Advised, together with Goodwin Procter LLP, Qell Acquisition Corp., a publicly listed special purpose acquisition company (Nasdaq: QELL) in connection with the listing of Lilium as a Dutch N.V. on Nasdaq through a business combination with Qell.