Renewi, Macquarie en BCI bereiken overeenstemming over overname

Op 13 februari 2025 kondigden Earth Bidco B.V. ("BidCo"), een nieuw opgerichte entiteit die indirect wordt gecontroleerd door Macquarie Asset Management en British Columbia Investment ("BCI"), en Renewi plc (“Renewi”) aan dat ze overeenstemming hebben bereikt over de voorwaarden van een overname in contanten door BidCo voor alle gewone aandelen in het kapitaal van Renewi tegen een biedprijs van 870 pence per aandeel. De overname waardeert Renewi op ongeveer £707 miljoen. 

De overname zal plaatsvinden door middel van een scheme of arrangement krachtens Part 26 van de UK Companies Act. Afhankelijk van de benodigde goedkeuringen verwachten Renewi, Macquarie en BCI dat de overname in het tweede kwartaal van 2025 zal worden afgerond.

Renewi, genoteerd aan de London Stock Exchange en Euronext Amsterdam, is een pure-play recycling bedrijf dat zich richt op het extraheren van waarde uit afval en gebruikte materialen in plaats van ze te verwijderen door verbranding of storten, en wordt erkend als een toonaangevend waste-to-product bedrijf in de Benelux en een Europese leider in geavanceerde recycling.

Macquarie Asset Management, een wereldwijde vermogensbeheerder die actief is op publieke en private markten, beheert ongeveer £474 miljard aan activa. Macquarie Asset Management biedt een breed scala aan beleggingsoplossingen, waaronder onroerend goed, krediet, aandelen en multi-asset. Macquarie investeert en ontwikkelt al meer dan 15 jaar bedrijven in de afvalsector. 

BCI, een van de grootste institutionele beleggers in Canada, beheert een portefeuille van gediversifieerde publieke en private beleggingen namens haar British Columbia Public Pension Fund en institutionele klanten, met een bruto beheerd vermogen van ongeveer $250 miljard.

Houthoff adviseert Renewi in deze transactie samen met Ashurst. Het team bestaat uit Jetty Tukker, Kasper van der Sanden, Jet Stolk, Willem Liedenbaum, Jeroen van Mourik en Diede van der Voort.