Pegasus Entrepreneurs, een op Euronext Amsterdam genoteerde SPAC, kondigt een businesscombinatie aan met FL Entertainment, een wereldleider in onafhankelijke contentproductie en het snelst groeiende online platform voor sportweddenschappen in Europa.

De voorgestelde transactie zal resulteren in de grootste Europese business combination tot nu toe door een in Europa genoteerde SPAC: FL Entertainment zal op Euronext Amsterdam noteren met een initiële ondernemingswaarde van EUR 7,2 miljard.

FL Entertainment wordt gecontroleerd door Financière Lov en combineert twee businesses in digitale entertainmentmarktsegmenten: Banijay Group en Betclic Everest Group. Banijay is 's werelds grootste onafhankelijke productiebedrijf voor inhoud, met meer dan 120 productiebedrijven in 22 landen. Betclic is het snelst groeiende platform voor sportweddenschappen in Europa en heeft leidende posities opgebouwd in regio's, waaronder Frankrijk, Portugal, Italië en Polen. FL Entertainment genereerde een omzet van ongeveer EUR 3,5 miljard en een Adjusted EBITDA van ongeveer EUR 609 miljoen voor het jaar eindigend op 31 december 2021. Fimalac, minderheidsaandeelhouder van de Banijay Group, zal na afronding van de transactie 7% van FL Entertainment in handen hebben als gevolg van een equity roll-over. Bovendien zal Financière Lov naar verwachting 46% in handen hebben, terwijl de initiële free float naar verwachting ongeveer 10% van FL Entertainment (EUR 400 miljoen) zal vertegenwoordigen.

De Fimalac-groep is volledig in handen van Marc Ladreit de Lacharrière en is actief in vijf business areas: private equity, digitale divisie, entertainmentdivisie, vrijetijdsactiviteiten en hotels en de vastgoedsector.

Houthoff adviseerde Fimalac samen met Brandford Griffith over de businesscombinatie tussen Pegasus Entrepreneurs en FL Entertainment. Het team bestond uit Jetty Tukker en Jasmijn Harms.